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派息率理念

萬用壽險保單的派息率理念

我們的保單派息率主要根據全美人壽百慕達所作的相關投資表現,扣除有關開支和公司應佔利潤而定。相關投資表現,以至派息率可能會受金融市場和經濟狀況的任何變得所影響,這些變化包括利率、公司債券息差及資產違約率的變動。

我們為閣下的萬用壽險保險保單釐定派息率時會考慮多項因素,包括(但不限於)對未來投資的預期、為閣下保單提供適用的保證最低派息率的成本,以及公司對該派息率的長遠負擔能力。

全美人壽百慕達明白市況難以預測,投資表現亦可能會出現短期波動。透過我們的投資理念及方針,我們致力就相關投資提供合理的回報,並透過於較長年期內分攤及管理損益,以維持穩定的派息率。此外,閣下的保單派息率亦可能會受索償和續保經驗(包括提取現金、退保和保單失效)所影響。

派息率亦須符合保單合約所訂的保證最低派息率及鎖定派息率(如適合)。

我們每年均會檢討我們的保單派息率一次,或視乎需要而增加檢討次數。

派息率政策及所衍生的派息率均由委任精算師根據精算原理及其專業判斷而制定,以平衡保單持有人及股東的利益。委任精算師建議的派息率政策及派息率,會由風險及資本委員會複審,再經我們的董事會核準。最少三分一的董事會成員為獨立非執行董事。

投資策略

本公司明白客戶需要周全的財務保障,因此採用行之有效的投資策略與嚴謹的風險管理文化,履行為客戶終身信守財富的承諾。我們的投資策略專注於物色優質的投資級別固定收益資產,以爭取相合理的風險/回報。截至2017年12月31日,我們94.6%的債券均為投資級別債券,當中18.5%為AAA級債券。此策略確保本公司能在客戶的保單年期內實現穩定回報。

本公司所作的深入內部分析,已考慮到來自獨立的信用評級機構(包括標準普爾、穆迪和惠譽)對債券的評級及美國保險監理官協會#的資料。制定投資組合時我們會透過運用風險管理及價值評估,並由投資專家挑選分散於不同行業的證券,以避免過度集中於單一發債機構。在全美人壽百慕達的投資及風險管理政策約束下,若我們認為某些次投資級別的債券能為投資投合提供良好價值,我們可能會持有少量相關債券。我們亦可能會運用衍生工具,以有效管理投資組合及更準確地配對資產和負債。

我們的資產主要投資於美國及以美元計值,以配合我們產品的貨幣。若我們認為某些新興市場債券能提升債券組合的整體價值及表現,我們亦可能有限量地持有相關債券。

全美人壽百慕達的投資策略可能會受各種因素影響而作出變動,這些因素包括(但不限於)市場及經濟狀況或對其展望的改變。

派息率理念及投資策略的任何更新,將於我們的網站www.transamericalifebermuda.com內公佈。

人壽保單由在百慕達漢密爾頓(Hamilton, Bermuda) 註冊成立的全美人壽百慕達繕發。

# 美國保險監理官協會是制定美國業界標準及支持監管的組織,由美國主要的保險監管機構創立及管轄。