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派息率理念

万用寿险保单的派息率理念

我们的保单派息率主要根据全美人寿百慕达所作的相关投资表现,扣除有关开支和公司应占利润而定。相关投资表现,以至派息率可能会受金融市场和经济状况的任何变化所影响,这些变化包括利率、公司债券息差及资产违约率的变动。

我们为阁下的万用寿险保险保单厘定派息率时会考虑多项因素,包括(但不限于)对未来投资的预期、为阁下保单提供适用的保证最低派息率的成本,以及公司对该派息率的长远负担能力。

全美人寿百慕达明白市况难以预测,投资表现亦可能会出现短期波动。透过我们的投资理念及方针,我们致力就相关投资提供合理的回报,并透过于较长年期内分摊及管理损益,以维持稳定的派息率。此外,阁下的保单派息率亦可能会受索偿和续保经验(包括提取现金、退保和保单失效)所影响。

派息率亦须符合保单合约所订的保证最低派息率*及锁定派息率(如适合)。

我们每年均会检讨我们的保单派息率一次,或视乎需要而增加检讨次数。

派息率政策及所衍生的派息率均根据精算原理及专业判断而制定,以平衡保单持有人及股东的利益。建议的派息率政策及派息率,会由风险及资本委员会复审,再经我们的董事会核准。最少三分一的董事会成员为独立非执行董事。

* 保证的产品特点视乎发行人的赔付能力。

投资策略

本公司明白客户需要周全的财务保障,因此采用行之有效的投资策略与严谨的风险管理文化,履行为客户终身信守财富的承诺。我们的投资策略专注于物色优质的投资级别固定收益资产,以争取相合理的风险/回报。截至2019年12月31日,我们95.7%的债券均为投资级别债券,当中16.1%为AAA级债券。此策略之目的是在客户的保单年期内实现稳定回报。

本公司所作的深入内部信贷分析,已考虑独立信用评级机构(包括标准普尔、穆迪和惠誉)对信贷的评级。建立投资组合时我们运用健全的风险管理及价值评估,并由投资专家挑选证券,并制定集中上限以确保投资分散于不同行业。在全美人寿百慕达的投资及风险管理政策约束下,若我们认为某些次投资级别的债券能为投资组合提供良好价值,我们可能会持有少量相关债券。我们亦可能会运用衍生工具,以有效管理投资组合及更准确地配对资产和负债。

我们的资产主要投资于美国及以美元计值,以配合我们产品的货币。若我们认为某些新兴市场债券能提升债券组合的整体价值及回报,我们可能有限量地持有相关债券。

全美人寿百慕达的投资策略可能会受各种因素影响而作出变动,这些因素包括(但不限于)金融市场及经济状况或对其展望的改变。

派息率理念及投资策略的任何更新,将于我们的网站www.transamericalifebermuda.com内公布。

人寿保单由在百慕达汉密尔顿(Hamilton, Bermuda) 注册成立的全美人寿百慕达缮发。